Lựa chọn cổ phiếu 2025: Ngành nào sẽ "làm chủ cuộc chơi"?

Để chọn được cổ phiếu vượt trội VN-Index trong năm 2025, nhà đầu tư cần có chiến lược, tập trung vào những ngành có triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ. Các lĩnh vực nổi bật gồm bất động sản, ngân hàng, hàng tiêu dùng, vật liệu và công nghệ thông tin, với các yếu tố hỗ trợ vững chắc, hứa hẹn mang lại lợi nhuận vượt trội và cơ hội lớn trên thị trường chứng khoán.

Năm 2025 có thể là một năm biến động đối với thị trường chứng khoán Việt Nam, khi tăng trưởng GDP nửa đầu năm có khả năng chậm lại và đồng VND chịu áp lực. Tuy nhiên, những yếu tố này được dự báo sẽ đảo chiều vào cuối năm, mở ra cơ hội mua vào khi định giá P/E dự phóng chỉ 12x, so với tăng trưởng EPS 17%.

Thị trường chứng khoán vẫn có tiềm năng mang lại lợi nhuận lớn cho nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn

Các ngành tiềm năng được đề xuất bao gồm: Bất động sản, ngân hàng, hàng tiêu dùng, vật liệu, và công nghệ thông tin... Mỗi ngành đều có yếu tố hỗ trợ mạnh mẽ cho tăng trưởng dài hạn và khả năng sinh lời vượt trội.

Bất động sản bùng nổ nhờ nhu cầu và cải cách pháp lý

Ngành bất động sản tiếp tục là tâm điểm đầu tư trong năm 2025 khi doanh số bán trước các đơn vị nhà ở mới đã tăng 40% trong năm 2024. Điều này tạo tiền đề cho tăng trưởng lợi nhuận toàn ngành, dự báo đạt 20% vào năm tới.

Việt Nam hiện đối mặt với nhu cầu nhà ở vượt xa nguồn cung, với tỷ lệ chênh lệch 2:1. Đây là động lực chính thúc đẩy sự tăng trưởng dài hạn của ngành. Các cải cách pháp lý gần đây giúp rút ngắn quy trình phê duyệt dự án, mở ra cơ hội lớn cho các nhà phát triển bất động sản.

Phân khúc nhà ở tầm trung (giá 1.500-2.000 USD/m²) hiện đang có sức hút mạnh mẽ, thu hút đông đảo người mua. Nhiều chuyên gia dự báo rằng ngành bất động sản sẽ tiếp tục phát triển bùng nổ, với lượng công việc của kiến trúc sư và nhà thầu tăng vọt trong thời gian tới.

Ngân hàng có định giá hấp dẫn, tăng trưởng ổn định

Ngành ngân hàng luôn giữ vai trò cốt lõi trong nền kinh tế Việt Nam, và năm 2025 dự báo sẽ là một năm tăng trưởng mạnh mẽ với lợi nhuận toàn ngành tăng từ 14% năm 2024 lên 17%.

Động lực chính đến từ việc chi phí tín dụng giảm và nhu cầu vay vốn tăng cao, đặc biệt là cho vay thế chấp và cơ sở hạ tầng. Tuy lãi suất tiền gửi có thể tăng thêm 50-100 điểm cơ bản, nhưng biên lợi nhuận ròng (NIM) của các ngân hàng được kỳ vọng sẽ ổn định, nhờ chiến lược cân bằng giữa cho vay và huy động vốn.

Hơn nữa, định giá ngành ngân hàng vẫn rất hấp dẫn với hệ số P/B chỉ 1,3x, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình 5 năm, tạo cơ hội lớn cho các nhà đầu tư tìm kiếm giá trị dài hạn.

Hàng tiêu dùng phục hồi mạnh mẽ

Tâm lý tiêu dùng tại Việt Nam đã cải thiện đáng kể trong năm 2024, và xu hướng này dự kiến tiếp tục bùng nổ trong năm 2025. Doanh thu bán lẻ dự kiến tăng trưởng 8-9%, đạt mức tăng trưởng dài hạn của Việt Nam.

Đặc biệt, các sản phẩm tiêu dùng không thiết yếu như điện thoại thông minh, máy tính xách tay được dự báo sẽ tăng trưởng vượt trội nhờ chu kỳ thay thế tự nhiên của người tiêu dùng sau 3-4 năm. Với đỉnh điểm bán hàng trước rơi vào năm 2021, đây là thời điểm lý tưởng để các sản phẩm công nghệ tiếp tục tạo sức hút lớn.

Ngoài ra, xu hướng chi tiêu vào các sản phẩm cao cấp, đặc biệt là từ tầng lớp trung lưu đang gia tăng, sẽ tiếp tục thúc đẩy sự tăng trưởng mạnh mẽ của ngành hàng tiêu dùng.

Vật liệu và xây dựng và điểm sáng từ cơ sở hạ tầng

Ngành vật liệu, đặc biệt là thép, đang đứng trước cơ hội lớn khi tiêu thụ thép tại Việt Nam dự kiến tăng 10% trong năm 2025. Động lực chính đến từ sự phục hồi mạnh mẽ của ngành xây dựng bất động sản và sự phát triển của cơ sở hạ tầng công cộng, với mức tăng trưởng đầu tư hạ tầng dự kiến 15-20% trong năm tới.

Tăng trưởng lợi nhuận ngành vật liệu dự báo đạt 25%, được hỗ trợ bởi các chính sách đầu tư công liên tục và nhu cầu gia tăng trong các dự án xây dựng lớn trên cả nước. Đây là cơ hội để các doanh nghiệp sản xuất vật liệu xây dựng củng cố vị thế và gia tăng lợi nhuận.

Công nghệ thông tin dẫn đầu xu thế toàn cầu

Ngành công nghệ thông tin tại Việt Nam tiếp tục chứng tỏ vai trò quan trọng, với FPT dẫn đầu trong các mảng dịch vụ gia công phần mềm và AI. Doanh thu từ gia công phần mềm của FPT dự kiến tăng khoảng 30%, giúp công ty đạt mức tăng trưởng lợi nhuận 20% trong năm 2025.

Bên cạnh đó, FPT đang hưởng lợi lớn từ xu hướng chi tiêu IT toàn cầu và nhu cầu ngày càng tăng đối với các dịch vụ liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI). Quan hệ chiến lược với NVIDIA càng củng cố vị thế của FPT trong việc nắm bắt các cơ hội mới từ làn sóng công nghệ này.

Logistics và khu công nghiệp có tiềm năng dài hạn

Quá trình công nghiệp hóa tại Việt Nam tiếp tục là động lực chính thúc đẩy nhu cầu logistics và khu công nghiệp. Tầng lớp trung lưu ngày càng gia tăng đã thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ của thương mại điện tử, kéo theo nhu cầu lớn về các dịch vụ giao hàng chặng cuối và logistics chuỗi lạnh.

Các chuyên gia dự đoán, trong tương lai gần, cả hai ngành này sẽ đóng vai trò chiến lược trong việc hỗ trợ tăng trưởng kinh tế Việt Nam, đồng thời mở ra nhiều cơ hội đầu tư hấp dẫn cho các nhà đầu tư nhạy bén.

Tổng quan: Dù năm 2025 được dự báo là một năm biến động đối với thị trường chứng khoán Việt Nam, sự sụt giảm trong nửa đầu năm do GDP tăng chậm và áp lực lên đồng VND lại được xem là cơ hội mua vào.

Với định giá hấp dẫn khi hệ số P/E dự phóng chỉ ở mức 12x, trong khi tăng trưởng EPS dự báo đạt 17%, thị trường chứng khoán vẫn có tiềm năng mang lại lợi nhuận lớn cho nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn.