Alibaba khởi chạy đợt chào bán cổ phiếu 10 tỷ USD tại Hồng Kông để tài trợ cho chi tiêu AI

HỒNG KÔNG, ngày 23 tháng 8 Alibaba của Trung Quốc hôm Chủ nhật đã khởi chạy đợt chào bán cổ phiếu trị giá 80 tỷ đô la Hồng Kông (10,2 tỷ USD) nhằm tài trợ cho các hoạt động phát triển liên quan đến trí tuệ nhân tạo.

ẢNH CHỤP TỪ HỒ SƠ: Mọi người tham quan gian hàng của Alibaba tại Hội nghị Trí tuệ Nhân tạo Thế giới ở Thượng Hải, Trung Quốc

Thỏa thuận của gã khổng lồ thương mại điện tử và điện toán đám mây Trung Quốc sẽ đánh dấu đợt phát hành cổ phiếu thứ cấp (primary follow-on offering) lớn nhất từ trước đến nay của một công ty niêm yết tại Hồng Kông.

Thương vụ này sẽ xếp thứ ba trong số các đợt bán cổ phiếu thứ cấp lớn nhất thế giới năm nay, sau các đợt chào bán của Alphabet (GOOGL.O) và Intel (INTC.O).

Công ty cho biết họ có kế hoạch sử dụng 100% số tiền ròng thu được từ đợt phát hành để đầu tư vào năng lực AI "toàn diện" (full stack), một danh mục bao gồm chip, hạ tầng cũng như phát triển và triển khai các mô hình AI.

Bản điều khoản chi tiết (term sheet) do Reuters xem xét cho thấy Alibaba dự kiến bán 710 triệu cổ phiếu phổ thông với giá 112,70 HKD mỗi cổ phiếu. Mức giá này tương đương mức chiết khấu 3,6% so với giá đóng cửa gần nhất.

Trong thông báo về đợt phát hành cổ phiếu trị giá 10,2 tỷ USD, Alibaba không tiết lộ thêm chi tiết về kế hoạch đầu tư theo từng danh mục đầu tư liên quan đến AI dự kiến.

Công ty không đưa ra bình luận nào ngoài các công bố theo quy định.

Tuần trước, Alibaba đã báo cáo kết quả kinh doanh quý từ tháng 4 đến tháng 6, cho biết họ đã chi gần một nửa kế hoạch đầu tư chi phí vốn (capex) 3 năm. Công ty cho biết thời gian hoàn vốn dự kiến cho các khoản đầu tư liên quan đến AI đang trên đà giảm từ 3 năm xuống còn 2,5 năm nhờ nhu cầu tăng vọt.

Lợi nhuận ròng của Alibaba trong quý đã giảm 75% so với một năm trước đó do công ty đẩy mạnh chi phí vốn liên quan đến AI.

"Để có thể nắm bắt được sự tăng trưởng trong tương lai đó, trước tiên chúng tôi cần thực hiện các khoản đầu tư capex này nhằm xây dựng năng lực tính toán cần thiết," CEO Eddie Wu phát biểu trong cuộc họp báo cáo kết quả kinh doanh.

Đợt chào bán cổ phiếu của công ty đã nhận được nhu cầu mạnh mẽ từ các nhà đầu tư, bao gồm cả các quỹ đầu tư quốc gia, hai người am hiểu về thỏa thuận nói với Reuters. Họ không thể nêu tên vì thông tin này chưa được công khai.

Alibaba đã tăng quy mô đợt chào bán sau khi lượng đăng ký vượt quá số lượng phát hành, các nguồn tin am hiểu vấn đề cho biết.

Morgan Stanley, HSBC, UBS và CICC đang đảm nhận vai trò đồng dựng sổ (joint bookrunners) cho đợt chào bán của Alibaba, theo một trong các nguồn tin và một người thứ ba am hiểu vấn đề. Các ngân hàng này chưa phản hồi ngay lập tức yêu cầu bình luận của Reuters.

Đợt phát hành cổ phiếu không đăng ký theo luật chứng khoán Mỹ dưới dạng giao dịch ngoài nước (offshore transaction), nghĩa là các nhà đầu tư Mỹ không đủ điều kiện tham gia, Alibaba cho biết.

Kể từ năm 2022, sự bùng nổ AI toàn cầu đã thúc đẩy mức chi tiêu vốn kinh ngạc vào hạ tầng và các trung tâm dữ liệu, bao gồm cả ở Mỹ và Trung Quốc.

Bốn gã khổng lồ công nghệ (hyperscalers) lớn của Mỹ — Microsoft (MSFT.O), Amazon (AMZN.O), Alphabet (GOOGL.O) và Meta (META.O) — dự kiến sẽ chi tổng cộng khoảng 725 tỷ USD chi phí vốn trong năm 2026, phần lớn gắn liền với các trung tâm dữ liệu AI, chip và hạ tầng đám mây.