Nhận định về cổ phiếu ngành công nghệ trong năm 2025
Cùng với nhiều chính sách phát triển về công nghệ thông tin, đặc biệt là lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, cổ phiếu ngành công nghệ cũng được nhà đầu tư quan tâm.
Xu hướng ngành công nghệ thông tin
Hiện nay, Việt Nam bước vào “kỷ nguyên vươn mình” mạnh mẽ, tích cực áp dụng công nghệ số, mang lại cơ hội phát triển vượt bậc cho ngành công nghệ thông tin. Bước chuyển mình này sẽ giúp cho các doanh nghiệp có sự phát triển vượt trội khi biết tích hợp công nghệ tiên tiến như trí tuệ nhân tạo (AI), điện toán đám mây và phân tích dữ liệu.
Các chuyên gia dự báo, đến năm 2030, nền kinh tế số của Việt Nam sẽ chiếm 30% GDP. Điểm đáng chú ý, Việt Nam đang vươn lên trở thành một trong những quốc gia tiên phong trong khu vực ASEAN về việc áp dụng các công nghệ mới như 5G và Internet vạn vật (IoT), tạo điều kiện thúc đẩy quá trình chuyển đổi số và nâng cao chất lượng hạ tầng công nghệ.
Thời gian qua, các công nghệ tiên tiến như AI, IoT, máy học (ML), thực tế ảo và điện toán lượng tử tiếp tục được ứng dụng rộng rãi tại Việt Nam. Các công nghệ này đã giúp doanh nghiệp tối ưu hóa quy trình sản xuất, thay đổi toàn diện cách thức quản lý và vận hành. Theo số liệu báo cáo, khoảng hơn 20% doanh nghiệp đã ứng dụng AI vào sản phẩm và dịch vụ.
Cổ phiếu ngành công nghệ có nhiều kỳ vọng trong năm 2025
Hiện nay, Việt Nam đang tạo ra môi trường thuận lợi cho các doanh nghiệp công nghệ phát triển, mở rộng quy mô và vươn ra thế giới, đặc biệt trong các lĩnh vực xuất khẩu phần mềm sang các thị trường lớn như Mỹ, Nhật Bản và EU.
Nhìn rộng hơn trên quy mô toàn cầu, theo khảo sát của Forrester, hơn 90% các nhà hoạch định công nghệ toàn cầu có kế hoạch tăng chi tiêu cho công nghệ thông tin, trong đó hơn một nửa dự kiến tăng trưởng sẽ vượt 5% (cao hơn tỷ lệ lạm phát). Forrester dự báo, trong giai đoạn 2023 - 2028, nền kinh tế số sẽ tăng trưởng kép (CAGR) khoảng 6,9%/năm. Trong báo cáo mới đây của Gartner dự đoán, chi tiêu cho dịch vụ công nghệ thông tin trong năm 2024 sẽ trở thành lĩnh vực chi tiêu lớn nhất trong ngành công nghệ thông tin, đạt 1.501 tỷ USD, chiếm 30,5% tổng chi tiêu công nghệ thông tin toàn cầu. Bên cạnh đó, chi tiêu cho phần mềm dự kiến sẽ tăng 12,6%, đạt 1.096 tỷ USD. Theo Fortune Business Insight, thị trường AI tạo sinh toàn cầu sẽ đạt 967,65 tỷ USD vào năm 2032, với CAGR 39,6%, trong đó Bắc Mỹ chiếm 49,78% thị phần.
Cổ phiếu ngành công nghệ thông tin được hưởng lợi từ nhiều yếu tố
Các chuyên gia chứng khoán nhận định rằng, cùng với xu hướng phát triển của công nghệ thông tin, cổ phiếu ngành này sẽ được hưởng lợi từ rất nhiều yếu tố.
Theo các chuyên gia của Công ty Chứng khoán Agribank (Agriseco), ngành công nghệ thông tin kỳ vọng duy trì đà tăng trưởng nhờ nhu cầu chi tiêu cho chuyển đổi số toàn cầu và trong nước dự báo tiếp tục tăng trên 15%. Đặc biệt, xu hướng phát triển AI, Big Data, Cloud sẽ tiếp tục dẫn dắt thị trường.
Theo đó, các doanh nghiệp công nghệ thông tin sẽ được hưởng lợi từ khâu sản xuất, gia công, lắp ráp và thử nghiệm khi Việt Nam thu hút các nhóm ngành công nghệ cao như chip, chất bán dẫn, năng lượng tái tạo.
Agriseco cho rằng động lực tăng trưởng của ngành công nghệ thông tin đến từ các yếu tố như: xuất khẩu phần mềm duy trì tăng trưởng mạnh nhờ các thị trường nước ngoài gia tăng nhu cầu chuyển đổi số trong đó có thị trường Nhật Bản và APAC; xu hướng chuyển đổi số ở các doanh nghiệp ngày càng gia tăng; hạ tầng số phát triển khi mạng 4G, 5G được thương mại hóa; các trung tâm dữ liệu đi vào hoạt động giúp gia tăng tỷ lệ sử dụng Internet, tăng doanh thu cho các doanh nghiệp công nghệ thông tin.
Theo dự báo của Công ty Chứng khoán BIDV (BSC), nhóm công nghệ thông tin sẽ tăng trưởng tốt trong giai đoạn tới. Trong giai đoạn từ 2024 - 2030, doanh thu của AI tạo sinh sẽ đạt CAGR 37%/năm. Ngoài ra, môi trường lãi suất thấp và chính sách của nền kinh tế lớn nhất thế giới Mỹ sẽ rõ ràng hơn sau khi ông Donald Trump đắc cử Tổng thống, sẽ là yếu tố quan trọng thúc đẩy các tập đoàn, doanh nghiệp lớn đẩy mạnh đầu tư chuyển đổi số.
Theo nhận định của Công ty Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV), chi tiêu cho lĩnh vực công nghệ sẽ tiếp tục tăng trưởng do sự phát triển nhanh của công nghệ, đòi hỏi các doanh nghiệp, tổ chức phải mạnh tay đầu tư để cạnh tranh, thích nghi với xu thế tất yếu. Bên cạnh đó, thói quen của người tiêu dùng dần thay đổi, phụ thuộc vào các sản phẩm công nghệ thông tin. Đặc biệt, Chính phủ các nước ưu tiên phát triển công nghệ để bắt kịp sự thay đổi của thế giới. Với triển vọng vững chắc về nhu cầu, các công ty công nghệ vẫn sẽ duy trì được đà tăng trưởng kết quả kinh doanh hai chữ số.
Những cổ phiếu ngành công nghệ được kỳ vọng
Trên thế giới, những năm gần đây, cùng với sự phát triển của công nghệ, cổ phiếu công nghệ của các ông lớn như Tesla, Apple, Microsoft, Nvidia… đã có sự tăng trưởng chóng mặt. Theo đó, giá trị vốn hóa những doanh nghiệp này đạt hàng nghìn tỷ đô.
Trên thị trường chứng khoán Việt Nam, nhóm cổ phiếu công nghệ cũng đã có đà tăng mạnh mẽ trong thời gian qua. Trong đó, FPT ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng khoảng 70%% tính từ đầu năm 2024 và đang được giao dịch ở khoảng 148.000 đồng/CP (tính đến phiên 27/12), đưa vốn hóa thị trường của tập đoàn công nghệ lớn nhất Việt Nam lên tới gần 219 nghìn tỷ đồng.
Tuy nhiên, mức tăng mạnh nhất phải kể đến VGI (Tổng CTCP Đầu tư Quốc tế Viettel) với hơn 200% tính từ đầu năm. Cùng thời điểm, các cổ phiếu công nghệ khác như CMG (CTCP Tập đoàn CMC) và ELC (CTCP Công nghệ - Viễn thông ELCOM) cũng tăng từ 20-30%, thậm chí CTR (Tổng CTCP Công trình Viettel) gần 50%...
Trong năm 2025, các cổ phiếu FPT, CTR, CMC, VGI… được kỳ vọng sẽ tiếp tục giữ đà tăng trưởng mạnh mẽ.
Theo báo cáo mới đây của VinaCapital, FPT là công ty đầu ngành công nghệ, được dự đoán lợi nhuận sẽ tăng trưởng duy trì ở mức 20% năm 2025, nhờ vào khoảng 30% trong doanh thu gia công phần mềm. FPT hưởng lợi từ sự tăng trưởng mạnh mẽ trong chi tiêu IT toàn cầu và đang có vị thế vững để đón đầu nhu cầu ngày càng tăng đối với các dịch vụ liên quan đến AI, đặc biệt là với mối quan hệ chặt chẽ với Nvidia.
Các chuyên gia đánh giá cổ phiếu FPT có nhiều tiềm năng tăng trưởng nhờ làn sóng AI.
Trong đó, FPT sẽ là doanh nghiệp được hưởng lợi nhiều nhất từ xu hướng AI, dịch chuyển lưu trữ, xử lý dữ liệu trên các nền tảng đám mây tại Nhật Bản, APAC và Mỹ với số lượng hợp đồng ký mới được kỳ vọng tăng hơn 22%. Không chỉ vậy, FPT còn được hưởng lợi nhờ lợi thế giá thành sản phẩm, dịch vụ cạnh tranh mà vẫn đảm bảo nhu cầu của khách hàng.
Đồng quan điểm trên, Công ty Chứng khoán MB (MBS) đánh giá, FPT vẫn là cổ phiếu hàng đầu cho đầu tư dài hạn với CAGR lợi nhuận ròng 22% trong 2024 - 2026 và tăng trưởng tiềm năng nhờ xu hướng AI. Tuy nhiên, sự cạnh tranh từ các đối thủ Ấn Độ là thách thức lớn đối với FPT về khả năng giành thị phần toàn cầu. Trong khi trong nước, FPT cũng phải đối mặt với sự cạnh tranh mạnh mẽ từ hai đại gia Viettel và VNPT. Để cạnh tranh, FPT cần tăng cường chi tiêu cho việc nâng cấp hạ tầng và cung cấp dịch vụ giá trị gia tăng để mở rộng thị phần, điều này sẽ dẫn đến chi phí đầu tư tăng cao.
Về cổ phiếu CTR, doanh nhiệp này sẽ được hưởng lợi lớn từ nhu cầu thuê/đầu tư trạm kỳ vọng bùng nổ trong quý IV/2024 và năm 2025 nhờ Tập đoàn Viettel đẩy mạnh phủ sóng tần số mạng 4G và 5G sau khi thực hiện đóng mạng 2G và 3G. MBS nhận định, trong giai đoạn 2019 - 2024, CTR duy trì tốc độ GAGR doanh thu đạt 20% và lợi nhuận sau thuế gần 25,6%, cao hơn nhiều so với tốc độ tăng trưởng vốn hóa gần 11%. Do đó, dư địa tăng trưởng vốn hóa trong dài hạn của CTR còn nhiều để bắt kịp GAGR của lợi nhuận sau thuế gần 17% cho giai đoạn 2025 - 2030.
CMG cũng là cổ phiếu tiềm năng trong nhóm công nghệ. Được biết, CMG đang tiếp tục với lộ trình thực hiện chiến lược tới năm 2028 trở thành doanh nghiệp số toàn cầu với quy mô 10.000 - 15.000 nhân sự. Mục tiêu doanh thu năm tài chính 2024 (1/4/2024 - 31/3/2025) của CMG là 8.824 tỷ đồng, tăng trưởng 20% so với 2023; lợi nhuận trước chi phí lãi vay, thuế và chi phí khấu hao (EBITDA) là 1.095 tỷ đồng, tăng trưởng 14% so với năm tài chính 2023.
Điểm đáng chú ý, CMG là đối tác quan trọng của các hãng lớn trên thế giới như Microsoft, Google, Meta, Nvidia, AWS... đồng thời đánh dấu một bước tiến mới trong hành trình "Go Global" của Tập đoàn khi vừa ra mắt MC Korea. Thời gian tới, CMG cho biết, sẽ tiếp tục mở rộng thị trường tại những khu vực công nghệ trọng điểm của thế giới như Mỹ và châu Âu.
Cổ phiếu VGI (Tổng Công ty Đầu tư Cổ phần Quốc tế VGI) cũng nằm trong danh sách kỳ vọng của các nhà đầu tư. Với sự phát triển mạnh mẽ tại các thị trường 4G tại châu Phi, VGI đang có cơ hội tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận đáng kể. Các chuyên gia nhận định rằng, tiềm năng tăng giá của cổ phiếu VGI trong tương lai vẫn còn rất lớn.