Trung Quốc đang đe dọa sự thống trị thị trường chip của Hàn Quốc

Hai "đại gia chip" Hàn Quốc là Samsung và SK Hynix đang đối mặt với bài toán khó khăn, làm sao giữ vững vị thế khi mà cả phân khúc cao cấp và giá rẻ đều bị cạnh tranh mạnh mẽ...

CXMT, công ty sản xuất chip nhớ hàng đầu Trung Quốc, đang nhanh chóng mở rộng thị phần toàn cầu, cạnh tranh trực tiếp với các đối thủ Hàn Quốc. Cùng với DeepSeek – đối thủ của OpenAI, CXMT đang góp phần thúc đẩy chiến lược của Bắc Kinh nhằm giảm sự phụ thuộc vào công nghệ nước ngoài trong các lĩnh vực tiên tiến như trí tuệ nhân tạo (AI).

Theo Financial Times, công ty ChangXin Memory Technologies (CXMT), có trụ sở tại thành phố Hợp Phì, tỉnh An Huy, đã tăng thị phần trên thị trường DRAM trị giá 90 tỷ USD từ mức gần như bằng 0% vào năm 2020 lên 5% vào năm ngoái, theo báo cáo của công ty tư vấn Qianzhan (Thâm Quyến). Các nhà phân tích dự đoán đà tăng trưởng này có thể tăng tốc mạnh mẽ trong tương lai.

CXMT cũng đang dẫn đầu nỗ lực của Trung Quốc trong việc gia nhập thị trường bộ nhớ băng thông cao (HBM) - một linh kiện quan trọng để vận hành các hệ thống AI như ChatGPT của OpenAI, vốn đang đối mặt với sự cạnh tranh từ đối thủ giá rẻ DeepSeek của Trung Quốc.

Sự trỗi dậy của CXMT đang đe dọa vị thế thống trị của Samsung, SK Hynix (Hàn Quốc) và Micron (Mỹ), những công ty kiểm soát tới 96% doanh thu DRAM toàn cầu vào năm 2023.

“Với sự phát triển nhanh chóng của CXMT, các nhà sản xuất chip Hàn Quốc đang đối mặt với thực tế mới, khi phân khúc tầm thấp của thị trường bị tràn ngập bởi các sản phẩm từ Trung Quốc”, ông CW Chung, đồng giám đốc nghiên cứu cổ phiếu khu vực châu Á - Thái Bình Dương tại Nomura, nhận định.

Từ xuất phát điểm khiêm tốn đến người chơi đáng gờm 

Vào năm 2016, khi CXMT được thành lập, Trung Quốc gần như không có khả năng sản xuất DRAM. Tuy nhiên, với các khoản đầu tư từ Alibaba và quỹ nhà nước “Big Fund” của Bắc Kinh, đến năm 2019, CXMT đã bắt đầu sản xuất hàng loạt chip DDR4, vốn là dòng DRAM tiên tiến nhất lúc bấy giờ.

Theo SemiAnalysis, năm ngoái CXMT đã bắt đầu sản xuất hàng loạt chip DDR5, loại DRAM tiên tiến nhất hiện nay, lần đầu được thương mại hóa bởi SK Hynix vào năm 2020.

Bên cạnh đó, công ty cũng đang mở rộng sản xuất DDR4 một cách mạnh mẽ. Theo báo cáo của ngân hàng đầu tư Nomura, sản lượng wafer (tấm bán dẫn) của CXMT đã tăng từ 70.000 tấm/tháng vào năm 2022 lên dự kiến 200.000 tấm/tháng vào cuối năm 2024. Với mức sản lượng này, CXMT có thể chiếm 15% thị phần DRAM toàn cầu.

Sự gia tăng mạnh mẽ của nguồn cung DRAM cũ đã đẩy giá chip xuống thấp hơn, làm giảm lợi nhuận của Samsung và SK Hynix, buộc các công ty này phải rút lui khỏi phân khúc giá rẻ.

Tháng trước, Samsung cho biết sẽ giảm đầu tư vào mảng chip nhớ truyền thống do thị trường DRAM và NAND tăng trưởng chậm. Trong cùng kỳ, lợi nhuận hoạt động của Samsung trong quý 4 đã giảm 29% so với quý 3. SK Hynix cũng thừa nhận rằng sự mở rộng của CXMT là một trong những lý do khiến lợi nhuận quý 4 của họ thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích.